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外汇期权

市场概述：

今日市场，CNY Fixing 7.0773，spot截止当日16：30分最高7.0744，最低7.0654，振幅90pips，收盘7.0688，境外CNH收盘7.0677，境内外差价11pips，美元指数收盘99.06。

ATM方面，今日成交水平较上一交易日整体基本持平，1w atm trd 1.725-1.8, 6m atm trd 2.925-2.935, 9m atm trd 3.225-3.235, 6m*9m atm sprd trd 0.3-0.3025, 听闻市场1y atm trd 3.41-3.42。

RR方面，今日成交水平较上一交易日整体基本持平，1m 25d rr trd -0.6, 2m 25d rr trd -0.6, 6m 25d rr trd -0.45, 3m 10d rr trd -0.7, 2m*3m 10d rr sprd trd 0.13。

FLY方面，今日成交水平较上一交易日整体基本持平，0.215-0.255区间。Vanilla方面，今日市场询价集中在短期，on 7.08 usd call trd 3pips, exp 11-dec-2025 7.08 usd call trd 10pips, exp 11-dec-2025 7.0850 usd call trd 5pips。

黄金市场

今日黄金询价表现平稳。

现货黄金市场盘整至4185美元/盎司位置。主板品种各期限市场成交价格平稳，超短期限成交于3.60 cents/d 位置附近。中长期限1M-3M成交于1.49%-1.50%位置。

AUX9995品种成交于超短 3.70 cents/d - 3.75cents/d。IAU9999品种成交于 2W 1.40%位置。

外汇掉期

利率互换

当日概况：

资金面：今日总体均衡。

公开市场操作：人民银行公开市场开展1173亿元7天期逆回购操作，利率持平。今日逆回购到期1563亿。

市场概述：

今日市场震荡上行。早盘Repo 5y率先成交在1.63%，比上个交易日尾盘成交下降0.5bp。上午Repo 5y先在1.63%附近来回成交，随后tkn至1.6325%和1.635%左右震荡成交，午盘收在1.635%。下午市场，Repo 5y继续呈震荡态势，在1.63%、1.6325%和1.635%附近震荡且均有成交，尾盘tkn至1.6375%左右成交，最终收盘在1.6375%附近。Repo 1y早盘成交在1.54%，上午在1.5375%、1.54%和1.5425%附近震荡成交，午盘收在1.54%。下午Repo 1y受长端影响，在1.54%和1.5425%左右震荡成交，临近尾盘tkn至1.545%附近成交，收盘在1.545%附近。

Repo SPD方面，Repo 1y*2y成交在0.5bps，Repo 1y*5y成交在9.25bps，Repo 2y*5y成交在8.75bps和9bps，Repo 4y*5y成交在2.75bps。 Shibor方面，Shibor 5y收在1.695%附近。今日S/R basis 5y收在6.75/6。